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“走近科创,你我同行”第三集:江小北和江小南带您了解注册制

时间:2019-05-16 18:02:34

原标题:“走近科创,你我同行”第三集:江小北和江小南带您了解注册制

科创板第三课

近期科创板火爆起来,又恰逢"315国际消费者权益日",江海证券投教基地推出“走近科创,你我同行”投教系列内容,江小北和江小南为您讲解科创板的方方面面,今天是第三集,讲讲注册制,欢迎收看。

江小北

江小北:听说这次科创板,引入了注册制,具体讲讲什么注册制呢?

证券发行注册制是指证券发行申请人依法将与证券发行有关的一切信息和资料公开, 制成法律文件,送交主管机构审查, 主管机构只负责审查发行申请人提供的信息和资料是否履行了信息披露义务的一种制度。

江小南

江小北

那我们之前不是注册制度吗?

之前不是的。

江小南

我国的发行制度有一定的变迁,我来给讲讲历史变迁。最早90年代初成立了上海和深圳证券交易所。随后就要发行股票,但不是谁都能上,需要有审核制度把关。1993年,证券市场建立了全国统一的证券发行审核制度。最早是行政主导的审核制,然后是市场化方向的核准制。具体而言,审批制包括“额度管理”和“指标管理”两个阶段;核准制包括“通道制”和“保荐制”两个阶段。现在沿用的就是保荐制度。

江小南

江小北

那什么是保荐制度呢?

由保荐人承担发行上市过程中连带责任的内容,该制度和《证券法》中对会计师、律师职责的要求共同确立了中介机构及从业人员在发行上市环节的角色和独特作用。通过中介机构的专业工作,发现、培育并最终筛选出适合的上市企业。

江小南

江小北

那本次引入的注册制,有什么特色呢?

科创板试点注册制下,上交所的发行上市审核将坚持以信息披露为中心的理念,督促发行人和中介机构真实、准确、完整地披露信息,同时,仍会对发行人是否满足基本的发行条件、上市条件和信息披露要求进行审核判断.

江小南

相关制度对科创板发行条件进行了精简优化,从主体资格、会计与内控、独立性、合法经营四个方面,对科创板首次公开发行条件做了规定。上交所科创板股票上市规则从发行后股本总额、股权分布、市值、财务指标等方面,明确了多套科创板上市条件。

江小南

江小北

科创板注册制是怎么样一个审核流程呢?

发行人申请公开发行股票并在科创板上市,应当按照中国证监会有关规定制作注册申请文件,由保荐人保荐并向交易所申报。交易所收到注册申请文件后,5个工作日内作出是否受理的决定。交易所应当自受理注册申请文件之日3个月内形成审核意见。

江小南

江小北

看来速度蛮快的。科创板交易所怎么审核呢,是不是很严格?

科创板审核主要包括大三原则:依法合规、公开透明、便捷高效。

江小南

江小北

太好了。审核内容包括哪些方面呢?

上市条件、发行条件以及信息披露。

江小南

江小北

我们股民特别关系信息披露,这是我们的切身利益呀!信息披露的要求呢?

信息披露审核同样很严格,容不得半点马虎,重点关注:“充分、一致可理解”“真实、准确、完整“”符合招股说明书的内容与格式”。

江小南

江小北

懂了,我还想学习更多内容区哪里呢?

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江小南

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